杨靖转自“大纪元”
中国的银行系统寿险公司近两年来盈利情况持续恶化，特别是其中收入最高的中邮人寿，反而亏损最多，达114.7亿。分析人士认为，中国经济形势低迷，应是保险业的投资亏损主因，同时企业可能在故意通过一些手段隐藏利润，使账面亏损加剧。
中国有十家银行系统的人寿保险企业，分别为：中邮人寿、工银安盛人寿、建信人寿、农银人寿、中信保诚人寿、招商信诺人寿、交银康联人寿、光大永明人寿、中荷人寿、中银三星人寿。
根据这十家企业披露的最新数据，2023年十家企业总揽保费3643亿元（509亿美元），同比增长6.2%。但是其净利润为亏损161.4亿元（22.5亿美元），比上年多亏了149.5亿元（20.9亿美元）。
2022年也发生了同样的情况——收入增长，但利润反而为负值。2022年该十家险企的保险收入为3431亿元（479亿美元），同比增长9.7%，净利润为亏损11.9亿元（1.7亿美元），利润比上一年减少了109.5亿元（15.3亿美元）。
2021年所有这些企业都是盈利状态，其总利润为97.6亿元（13.6亿美元）。所以2022年是银行系寿险企业的一个拐点，2023年整体恶化的情况加剧。
在十家企业中也有盈利的企业，但净利润都非常低，整体上盈利情况不乐观。
收入最高的亏损最多
这十家寿险企业中，规模最大的是中邮人寿，其总资产目前为4820亿元（673亿美元）。总资产在4000亿元以上的仅此一家。
中邮人寿的保险收入也是最高，2023年达到1099亿元（153亿美元），同比增长20%；其中保险收入914亿元（128亿美元）比上一年增长了185亿元（26亿美元）。
中邮人寿的保险收入高并不令人惊讶，因为他们有得天独厚的资源。中邮人寿是中国邮政集团控股的寿险公司。中国邮政集团是特大型央企，是由中共财政部出资的国有独资企业。
作为中国邮政集团旗下的保险公司，中邮人寿无疑是市场上银邮渠道的“大户”。通过其与中国邮政储蓄银行的分销合作关系，中邮人寿可触达中国最大的零售金融分销网络，包括遍布中国的约40,000个金融网点及超过6亿零售客户。
然而2023年亏损最大的也是中邮人寿，其净利润为亏损114.7亿元（16.0亿美元），比上年利润减少了118.7亿元（16.6亿美元）。
公开资料显示，中邮人寿2009年挂牌营业，从2014年开始盈利，至2022年已连续盈利九年。但2022年的利润骤减，不过仍然保持盈利。
中邮人寿亏损原因分析
关于其巨额亏损的原因，中邮保险官方表示，主要是受准备金折现率和投资收益不及预期的影响，2023年因准备金折现率减少了利润112亿元（15.6亿美元）。
准备金折现率，即计算准备金时使用的贴现率。保险企业在收取保费后，通常会在其中提取一部分作为准备金，以满足未来保单可能产生的兑付。
原中国大陆某公司高管、旅美政经分析人士陆远行2月18日对大纪元表示，准备金折现率只是一个参数，当它向上调整的时候，企业会额外再提出一部分准备金，这个钱会算作当年的营业支出项，所以会直接影响到财务报表中当年的营业利润。但这只是账面上的支出，并不是实际的支出，所以也不会造成真实的亏损。
根据中邮人寿的财政年报，2022年的赔付支出为220.3亿元（30.8亿美元），但提取的责任准备金为632.1亿元（88.3亿美元）。2021年的赔付支出为102.2亿元（14.3亿美元），但提取的责任准备金为639.1亿元（89.3亿美元）。
陆远行认为，它其实可以不用提取这么多，但是它故意通过提取准备金的方式，把利润做得非常小，实际上相当于把利润隐藏了。他解释说，账面上利润小了或亏损了，企业就可以不用向国家交那么多税，同时还可以把利润保留下来再拿去做投资，而在投资的过程中又可以通过贪腐手段转移到个人的名下。
陆远行强调，中邮人寿2023年度的财报目前还没有发布，所以这是基于往年的财报和目前掌握情况所做的分析。但是既然前几年它是这么做的，今年仍有可能这么做。
2023年前三季度，中邮人寿净亏损103.75亿元（14.5亿美元），其中第四季度仅亏损10.93亿元（1.5亿美元），远小于前三季度的平均值。
12月1日，中共国家金融监督管理总局以九项违规为名义，罚款中邮人寿147万元（20.5万美元），同时还有四名相关责任人被罚。
陆远行说，罚款数额对于中邮人寿来说是小事，但这是中央给它的一个警告——不能把帐做得太过分。前三个季度就上百亿亏损，太离谱了，所以给它一个警告，第四季度它就马上收敛了。
中邮人寿2023年保费收入增长185亿元（26亿美元），利润却比上年利润减少了118.7亿元（16.6亿美元）。陆远行认为，真实的亏损可能来自所谓“投资收益不及预期”。
他说，保险公司收取保费之后，除了准备金以外，其余的会拿去投资，比如说投到证券市场、债券、基金及房地产等。但是近几年中国整体经济都在下滑，股市暴跌，房地产崩盘，如果有大量的钱拿去投资的话，很可能导致钜额亏损。
去年9月28日，中邮人寿刚刚以42.56亿元（5.9亿美元）的成交价受让了北京昆庭资产管理有限公司的全部股权与债权。北京昆庭的主要资产是位于北京市东城区的房地产项目中粮置地广场。
陆远行认为，保险企业亏损可能还涉及到官员腐败的问题。他说，他们在投资的时候有很多机会做手脚，进行利益输送和资产转移。不论公司赚不赚钱，个人都能大赚一笔。“当中国的经济形势不好、政权不稳的时候，尤其是2022年后习近平继续执政，很多人对中国的前景不看好，那些贪官觉得中共政权大船将倾，反而更会加速贪腐。”
至于说中邮人寿是否因赔付大增而亏损，陆远行认为，这不太可能。他说，保险在中国是一个暴利行业，保险公司往往会设置各种障碍，让客户难以得到赔付，真正用在赔付上面的资金比例也远远低于国际上那些正常经营的保险公司。特别是中共的国有企业，绝不可能冒着亏损的风险进行赔付、让民众受益的。
中邮人寿2022年度报告显示，该年赔付支出为220.3亿元（30.8亿美元），仅占其保费收入913.3亿元（127.6亿美元）的24.1%。
而据美国拥有百年历史的保险公司AM Best今年1月的报告显示，美国2022年人寿险的赔付占保费收入的48.9%。
