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私营企业观察:中国企业家“逐梦”民营银行 决策层恐骑虎难下

2013年10月01日 综合新闻 ⁄ 共 2324字 ⁄ 字号 暂无评论

杨锋转自博讯网

来源: 路透中文网

* 民营银行确实有分配名额到省--消息人士

* 转型银行家,已经成了企业家的“中国梦”

* 选拔制度缺陷,导致监管层骑虎难下

* 推进路径建议:有限功能牌照+存量改革

作者 张胜男

路透北京9月30日 - “中国梦归根到底是人民梦”,中国新一届政府已将“中国梦”确立为执政的指导思想。而对于很多民营企业家来说,完成企业家向银行家的蜕变就是他们现在的“中国梦”。

企业家转型银行家会是一条“二次致富”的康庄大道吗?以接近监管层人士透露出的信息来看,民营银行无论对决策层还是企业家来说,都是一块难啃的骨头。

企业家的单纯初衷是希望升级成银行家--获得稀缺的银行牌照、赚大钱或者“给自己的企业放贷款”。而这些初衷在制度建设滞后的背景下,往往会带来巨大的道德风险和系统性金融风险。2004年前后的德隆事件就是例证。

9月以来中国A股市场上民营银行概念股普涨,非理性炒作的背后却也可以发现事实的依据。据接近监管层的消息人士透露,中央确实有把名额分配给若干省市,只是名额分配并不是各地等量摊派。比如有的经济发达省市有两个名额,而有的欠发达地区一个名额也没有。

“这本身就不公平。名额怎么分配是个大麻烦。现在转型成银行家已经成了这些民营企业家的中国梦,下一步(政府)很可能骑虎难下。”上述消息人士称。

另一方面,“民营”被单独提出就有制造不公平之嫌。瑞华会计师事务所管理合伙人张连起就表示,不宜在入股资金上区分国有银行和民营银行。而“自担风险”也被部分法律界人士视为对民营企业的极度歧视。

作为银行牌照的最终发放者--中国银监会也深感问题的棘手,在7月5日“金十条”提出近三个月的时间,仅一次阐述了其“要义”:7月31日银监会主席尚福林提出,自担风险民营金融机构的要义在于发起人承诺风险兜底,避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人利益。

之后,银监会并无更多对民营银行的公开表述,也没有提出具体的民营银行的设立办法。比照近期资产证券化常规化发展、大额可转让存单方案上报、消费金融公司扩容等其他政策的推出效率,多少有些拖沓。

据路透目前掌握的情况,监管层希望先从区域性民营银行的放行入手;面向全国市场、依托于互联网的民营金融机构,虽然现在看着风光无限,未经风险事件的考验终究太年轻,还需“观察”。

**企业家VS银行家**

银行的收益当期性和风险滞后性赋予其“暴利”的光环,但同时,高杠杆的行业特性也导致其风险远非一般实业家可以理解。

企业家与银行家有很多相似之处,比如银行家也要有企业家精神;但银行家却要更加审慎和保守。每日与各种风险打交道,远非外界看上去那般光鲜。

中国民生银行(600016.SS: 行情)(1988.HK: 行情)的一位董事说,银行要赚钱要发展就要不断地扩大资产规模,而同时又受内在资本约束,就必须不断增加资本投入。实际上产业资本能陪银行走多久,是很难说的。

“银行更多还可能是基金的银行、保险的银行和银行的银行,甚至沙特王子的银行,和实业家之间可能只是一段姻缘,白头偕老却也未必。”他表示。

很多实业家可能还没有意识到需要不断增加资本投入,在他们看来,金融反哺实业的时候到了;分享银行暴利的时候到了;无论如何,拿个银行牌照也是值钱的。

但金融反哺实业是个抽象概念,放到具体微观案例上就是关联交易,就是内部人控制,就是违规。

接近监管的消息人士半开玩笑地举例说,“马云一心想搞个金融帝国。但是一旦他拿到了银行牌照,传统的业务他就不做了。人一旦吸了鸦片以后,再给他香烟,他就不吸了。”

作为阿里巴巴集团创始人的马云,旗下阿里小贷公司被视为互联网金融的希望,近期通过支付宝上开通的基金销售平台--“余额宝”再次给银行业的活期存款以冲击。他曾放出豪言:“银行不改变,那就改变银行。”

**推进路径建议:有限功能牌照+存量改革**

民营资本进入金融业本是个旧话题,是次提出“民营银行”后,似乎又必须制定新的游戏规则。有专家建议,增量新批民营银行+存量改革现有金融机构的并行模式或更可行。即尝试一种新的、有限持牌的商业银行运营模式,同时允许鼓励民营资本参与现有金融机构的重组改造。

有限功能的牌照,就意味着,此银行非彼银行。可以对民营银行的负债业务引入合格存款人制度,对存款人做出一定的限制,比如不得吸收居民储蓄存款,或者只能吸收一定数额以上的存款(例如50万元以上),体现对低收入阶层的保护。

同时,鼓励出资人将民营银行定位为社区银行,并主要服务于中小企业,地方政府也可以根据财力状况,建立区域性的社区银行政策性补偿基金。

“总之,让企业家认识到,这银行也没那么有吸引力,办与不办,比较鸡肋。牌照的价值就打折扣了,我们的效果就达到了。”该专家表示。

张连起并建议,在发起人股东方面,要严控核心主业不突出,现金流量受经济景气影响较大的投资者;严控资产负债率、财务杠杆率畸高的企业投资。避免关联关系复杂、关联交易频繁且异常。

而上述专家续称,鼓励民营资本参与现有金融机构的重组改造,是指民间资本可以采取收购、兼并等方式,直接参股甚至控股城市商业银行和农村合作金融机构(包括农商行、农合行、农信社)。可选择一些资质好、历史包袱轻、民间资本进入意愿较强的城商行、农村合作金融机构和村镇银行,按股份制原则,通过市场化运作改组成中小民营银行。

他并指出,金融是寄生性的产业,一定是寄生在实体经济之上的。国资委如果能够减持些国有股,除去真正关系国计民生的个别企业必须国有控股,其他低效率资产卖出来给民营企业,比鼓励大家都涌进金融业对经济有好处。

“减持本来是个很好的办法,简单易行。你不减持,人家还说你是国有垄断。”该专家称。(完)

(北京中文部谢衡对本文亦有贡献) (博讯 boxun.com)
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